RT OilPrice.com 石油市场可能远比价格所显示的更接近供应危机。分析师警告称，随着Strait of Hormuz中断持续消耗关键的缓冲库存，全球库存正迅速接近“运营压力”水平。#Oil #EnergySecurity #OOTT https://oilprice.com/Energy/Energy-General/The-Countdown-to-a-Major-Oil-Price-Surge-Has-Begun.html

自2月27日战争爆发以来，标普500指数（黑色）上涨了7.34%。但除去人工智能股票的标普500指数（蓝色）实际上持平。因此，自2月以来标普500指数的所有上涨都是由人工智能股票驱动的。 但看看6月5日（星期五）发生了什么！ 标普500指数下跌2.6%，创下去年10月以来最大单日跌幅。 除去人工智能股票的标普500指数上涨0.02%（可视为持平）。 因此，周五的全部抛售都来自人工智能股票。“正常世界”在周五毫无动静。

转发 zerohedge 以色列国防军：识别到从IRAN向ISRAEL发射的导弹

RT Barak Ravid 🚨以色列对伊朗发动袭击一小时后，也门向以色列中部发射了一枚弹道导弹，以色列国防军称。不久后，特拉维夫和其他城市拉响了警报。这是自4月8日停火以来也门首次发动袭击。 Barak Ravid: 🚨🇮🇱🇮🇷以色列空军于当地时间周一早上对伊朗中部和西部的军事目标发动了袭击，以报复伊朗对以色列的导弹袭击，以色列国防军称。我的报道在 @axios https://www.axios.com/2026/06/08/israel-strikes-iran-military-targets-after-iranian-missile-attack

Bloomberg red headline crossing in the last 10 minutes. *ISRAEL'S IDF SAYS STRUCK MILITARY TARGETS IN IRAN Barak Ravid: 🚨🚨More quotes from my phone call with president Trump: “The Iranian strikes didn’t hurt anybody. Hopefully Israel is not going to retaliate. If Bibi strikes them back it’s just gonna keep going like the last 47 years, or the last 3000 years" 🚨🚨Trump added: "We are very close"

一个想法 在20世纪50年代到70年代，信息渠道非常稀缺，即使是最勤奋的投资者，在早高峰通勤时阅读与其他人相同的《纽约时报》，也不可避免地吸收相同的叙事，产生经典的群体思维。 今天，我担心我们可能正在以数字化速度重现这种动态：数百万用户每天使用相似的提示词，在重叠的模型中生成AI简报，获得基本相同的市场摘要、信号和结论。 结果呢？一个新的同步思维时代，就像50-70年前一样，当时alpha的产生要高得多，正是因为共识创造了可利用的边际。 跳出AI回音室的独立思考者将很快重新获得同样的优势。 主动选股即将回归。 ---- 大约2005年至2024年的谷歌搜索时代，一直是即兴的，所以从未产生过像20世纪50年代那种程度的群体思维，而这种思维可能会再次出现。 （一张说明我观点的AI图片）

转发的图表显示了中国于2001年加入WTO的结果。 该图表展示了其后果（参见2019年安妮·凯斯和安格斯·迪顿合著的《绝望之死与资本主义的未来》）。 Martin Pelletier：美国主街的终结始于2001年12月11日中国正式加入世界贸易组织（WTO）。2008年后的量化宽松和企业社会主义则敲响了丧钟。

President Trump has changed the narrative about interest rates to “higher is always bad for whatever reason,” and “lower is always good for whatever reason.” This is incorrect. If rates go to 6% because of a strong economy, and see earnings and the low unemployment rate, this will be a good thing. If rates go to 6% driven by accelerated inflation, this will be a bad thing. The why matters more than the level when it comes to interest rate rates. But the worst thing is to use government and monetary policy to force them too low, and create speculative excesses. This results in malinvestment that often ends in tears. Grant Cardone: If 10 yr treasury hits 6% the entire planet has a 1930 depression.

RT Chicago Sports Podcast 要么就接受这些名字，要么就别抱怨芝加哥熊队在印第安纳州建体育场。 其他每支NFL球队都在他们所在的城市界线之外比赛。熊队球迷也应该得到同样的待遇。 #ChicagoBears #DaBears #BearsNation #NFL

RT Milk Road Jim Bianco: 美联储期货市场已经定价今年加息概率85%。 所以如果Warsh在6月17日发表鹰派言论——不会有什么影响，市场已经定价了。 如果他发表鸽派言论，市场会立刻问： 其他六位投票者和他立场一致吗？ "好吧。一个人想降息。其他六位投票者会和他一起投票吗？告诉我，给我那些名字。" 市场会这样看待——这意味着6月会议可能不像人们预期的那样成为市场推动因素。 FT @biancoresearch @BitcoinJesusETH @MilkRoadMacro.

RT Erik Townsend 🛢️ .@biancoresearch 吉姆的原油库存减少分析重新诠释：霍尔木兹危机就像你刚刚失去了工作。但既然你确信在一个月内找到新工作没问题，那么刷信用卡挥霍一下也可以，因为你的信用额度能覆盖6周的生活费用，而你只需要一个月。 Milk Road：吉姆·比安科：市场连续90天对霍尔木兹海峡的判断都是错误的。 每个人都一直假设这是暂时的——这种假设正在全球范围内导致鲁莽的库存减少。 "市场预期这只是暂时的，不超过30到60

转发 Milk Road Jim Bianco：当石油冲击来袭，美国不会看到加油站空荡荡——但依然会感受到痛苦。 亚洲首先受到冲击（日本已经在动用战略储备），然后是欧洲，最后是美国。 "你永远不会去加油站看到‘没油了’的牌子，但你会不喜欢你看到的价格。" 石油是全球定价。任何地方的短缺都会推高各地的价格。 FT @biancoresearch @BitcoinJesusETH @MilkRoadMacro。

RT Milk Road Jim Bianco: 伊朗协议到目前为止已被标榜为“已完成”六七次，但始终未能达成。 全球库存正在被积极消耗以稳定油价，我们即将触及运营最低点。 “我们不能把每一项库存都消耗到零，然后我们就必须进行真正的需求破坏。” 这可能在短短30天内到来。 FT @biancoresearch @BitcoinJesusETH @MilkRoadMacro.

转发 Milk Road Jim Bianco：市场对霍尔木兹海峡的判断连续90天都是错误的。 每个人都在假设这是暂时的——而这种假设正在全球范围内导致鲁莽的库存消耗。 “市场预计这将是暂时的情况，不会超过30到60天。” “我不认为伊朗有像其他人认为的那样达成协议的动机。” FT @biancoresearch @BitcoinJesusETH @MilkRoadMacro

转推 Ryan Detrick, CMT 你准备好迎接下一期Facts vs Feelings了吗？！ 与@sonusvarghese @jeffkilburg和@biancoresearch在芝加哥直播的精彩时刻！！

昨天，VOO（Vanguard S&P 500 ETF）的资产规模突破1万亿美元，成为首只达到这一里程碑的ETF。 IVV和SPY分别位列第二和第三；它们都是追踪标普500指数的ETF。 @EricBalchunas @JSeyff @DaveNadig

RT Milk Road Macro 市场一直将霍尔木兹海峡问题视为暂时的麻烦。 @biancoresearch 认为这是一个巨大的错误。 全球石油库存正在被消耗以控制价格。如果这种中断持续的时间比预期的长，库存将达到运营最低点，并迫使需求遭到破坏。 翻译：油价可能远高于市场的定价。 将结构性问题视为暂时性问题，是导致措手不及的原因。 每次都是如此。 FT @BitcoinJesusETH 收听了解更多 ⏱ 时间点 ⏱ 00:00 – 介绍 01:32 – 伊朗退出和平谈判 05:40 – 石油冲击即将来临？ 07:41 – 每次危机如何开始 11:42 – Warsh 的第一次大考验 15:40 – 新美联储内部 17:21 – Warsh 能缩减美联储吗？ 21:57 – 赞助商：Cape 22:42 – 赞助商：Nexo 23:20 – 为什么股票持续上涨 26:23 – AI 是否被高估？ 32:56 – AI IPO 浪潮 38:34 – 赞助商：Kalshi 39:16 – Jim Bianco 的 2026 年策略 43:04 – 最终想法

《联邦储备法》规定，总统可以“有因”罢免美联储理事。 没有总统曾尝试“有因”罢免美联储理事，因此没人知道这意味着什么。 特朗普正试图“有因”罢免美联储理事丽莎·库克，声称她在不当填写抵押贷款申请时构成欺诈。 库克正在为自己辩护，最高法院于1月21日听取了该案的口头辩论。 预计在未来几周内会作出裁决（最高法院任期于6月底结束，在此之前我们等待多项裁决）。 --- 具体来说，法院必须定义什么构成罢免美联储理事的“原因”。库克辩称，在她成为理事之前提交的抵押贷款申请不属于“原因”。她认为，“有因”仅适用于在任期间采取的行动。 密切关注此案的是鲍威尔。根据法院如何定义“原因”，特朗普可能会立即以“有因”为由，围绕美联储大楼翻新问题罢免鲍威尔。 彭博社：前美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，如果任何总统都能因政策分歧自由解雇美联储官员，那么美国央行将失去支持强大稳定经济所需的信誉。https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-01/powell-says-fed-credibility-lost-if-president-can-fire-officials?taid=6a1cd40db77dd20001f72b63&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter

转推 Jim Bianco 关于：如果在60天内，但不少于30天。 这里有一个"why"。 -- 上周在Bloomberg TV上，Chevron首席执行官Mike Wirth警告说，尽管正在进行和平谈判，持续的航运中断和Hormuz海峡的动能风险依然非常真实。 他强调全球系统在结构上紧张，指出美国馏分油和汽油库存处于2003年以来的最低水平，没有任何多余的炼油能力来补充。 关键是，他指出即使达成外交解决方案，独立的船东和谨慎的保险公司也会非常犹豫，不会急于返回，从而阻止供应链立即恢复正常。

以下是我个人的看法，与Goehring & Rozencwajg信函中的观点一致？ ---- 每一次危机——1997年、2008年、2020年——都始于相同的机构剧本：把结构性问题当作暂时的流动性故障。华尔街总是假设一切都会安全地回归均值，害怕“这次不同”这句话。要经过数月挫折才能意识到游戏规则已经改变。 如今，我担心我们正在重复这一行为陷阱。 相信霍尔木兹海峡的关闭只是短暂的60天障碍，政府和企业正在大量消耗库存以填补缺口。他们把世界原油供应可能出现的永久性结构性短缺当作短期流动性问题来处理。 烧掉救生艇来建造临时桥梁，只有在解决方案有保障的情况下才有效。今天人为地推迟渐进的石油需求减少，如果库存降至操作最低水平，明天就会确保需求一次性集中爆发。 为什么市场对此如此盲目？因为过去五年中，宏观投资者在听取“专家”意见后留下了深深的伤疤： * 2020年第二季度：病毒学家在疫情市场底部吓唬投资者卖出。 * 2020年4月：大宗商品空头高喊石油无关紧要，恰逢其历史性的世代低点。 * 2022年下半年：经济学家在9%通胀高峰期恐慌投资者抛售股票。 * 2023年第二季度：在硅谷银行倒闭后，银行业分析师在市场底部高喊卖出。 * 2025年4月：政策分析师在关税和“解放日”事件中吓唬投资者，卖出了当年低点。 市场学到的是，当专家高呼麻烦时，逢低买入能赚钱，而对冲灾难则会亏钱。 但如今忽视能源板块，投资者可能将过去的假警报与即将到来的物理现实混淆……油罐确实正在枯竭，而霍尔木兹海峡“正常化”的前景并不存在。 Goehring & Rozencwajg：[新研究] 美国天然气交易价格较国际价格折价70%。我们认为这一折价可能比任何人想象的更快收窄。 详情请访问我们的最新评论：https://hubs.li/Q01bJ-Tl0 #天然气 #石油 #资产管理