JPM给“英特尔交易”泼冷水： 这篇The Information的文章“台积电的产能困境正成为英特尔的福音”似乎小题大做/没有明确新意……记者称“多家主要AI芯片设计公司”，包括GOOGL和NVDA，正将INTC视为其“最先进处理器的备用制造商”。这可能属实，但他们似乎没有提供任何具体内容，除了多项目晶圆运行（我认为这被广泛视为正在进行中）。文章讨论了GOOGL在2028年订购300万+ TPU的订单。实际上这些芯片仍由台积电代工（N2用于计算，N3用于I/O芯片），而INTC的部分仅限于EMIB-T先进封装；这已在我们的模型中……文章还暗示NVDA正在测试INTC的Feynman能力（但这听起来也是互连，而非晶圆制造……尽管他们特别提到NVDA“正在早期试运行”18A晶圆制造）。还讨论了SK Hynix正在试用INTC封装。全部是封装。